請解釋債券價格的計算公式
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]...+ [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
這是債券價格的計算公式,我在書上找不到對這公式的由來,為什么是個等比數(shù)列,
還是不太明白.比如一年期二次付息的債券:P=c/(1+r)+c/(1+r)^2+F/(1+r)^2.為什么要2次方?我想它每次付息相同都是c,那么只要把所有的利息加起來,再加上面值,再除以（1+r）就等于現(xiàn)值了嘛.
我想我明白了.我的理解是c并不是真正意義上的利息,因為按照復利計算,每年的利息都是不一樣多的.c是年金(每年都一樣多),按照終值的計算公式Pn=P0（1+r）^n,如第2次的c中每一塊錢都是從P2=P0（1+r）^2中拿出來的,所以這個c的現(xiàn)值是c/(1+r)^2,依次類推.