問得比較專業(yè),1962年麥爾齊最早提出債券定價的五個原理,至今被視為債券定價理論的經(jīng)典.其一,債券的價格與收益率成反比關(guān)系.其二,對于期限既定的債券,由收益率下降導致的債券價格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升導致的債券價格下降的幅度.由此而推出債券價值分析的“凸性”概念,凸性反映債券價格與債券收益率在圖形中的反比關(guān)系,等于價格-收益曲線除以債券價格的二階導數(shù).計算公式；c=1/p∑pv（t2+t）/（1+y）t+2 久期是馬考勒提出的,它使用加權(quán)平均的形式計算債券的平均到期時間 公式：D=∑[PV（ct）t/P0] 修正馬考勒久期是債券價格曲線的斜率,即久期除以（1+y）,在度量債券的利率風險方面,修正久期比久期更加方便.他是一個強度概念,反映市場利率變化對債券價格的影響強度.