期望收益率,又稱為持有期收益率（HPR）指投資者持有一種理財(cái)產(chǎn)品或投資組合期望在下一個(gè)時(shí)期所能獲得的收益率.這僅僅是一種期望值,實(shí)際收益很可能偏離期望收益.　　HPR=（期末價(jià)格 -期初價(jià)格+現(xiàn)金股息）/期初價(jià)格
　　方差是各個(gè)數(shù)據(jù)與平均數(shù)之差的平方的平均數(shù)
　　比如1.2.3.4.5 這五個(gè)數(shù)的平均數(shù)是3
　　方差就是 1/5[（1-3）²+（2-3）²+（3-3）²+（4-3）²+（5-3）²]=2
　　協(xié)方差定義1：變量xk和xl如果均取n個(gè)樣本,則它們的協(xié)方差定義為 ,這里 分別表示兩變量系列的平均值.協(xié)方差可記為兩個(gè)變量距平向量的內(nèi)積,它反映兩氣象要素異常關(guān)系的平均狀況.
　　定義2：度量兩個(gè)隨機(jī)變量協(xié)同變化程度的方差.
　　協(xié)方差分析是建立在方差分析和回歸分析基礎(chǔ)之上的一種統(tǒng)計(jì)分析方法.
　　E[(X-E(X))(Y-E(Y))]稱為隨機(jī)變量X和Y的協(xié)方差,記作COV(X,Y),即COV(X,Y)=E[(X-E(X))(Y-E(Y))].
　　協(xié)方差與方差之間有如下關(guān)系：D(X+Y)=D(X)+D(Y)+2COV(X,Y) D(X-Y)=D(X)+D(Y)-2COV(X,Y) 因此,COV(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y).
　　協(xié)方差的性質(zhì)：
　　（1）COV(X,Y)=COV(Y,X)； （2）COV(aX,bY)=abCOV(X,Y),（a,b是常數(shù)）； （3）COV(X1+X2,Y)=COV(X1,Y)+COV(X2,Y).由協(xié)方差定義,可以看出COV(X,X)=D(X),COV(Y,Y)=D(Y).
　　相關(guān)系數(shù)是變量之間相關(guān)程度的指標(biāo).樣本相關(guān)系數(shù)用r表示,總體相關(guān)系數(shù)用ρ表示,相關(guān)系數(shù)的取值范圍為[-1,1].|r|值越大,誤差Q越小,變量之間的線性相關(guān)程度越高；|r|值越接近0,Q越大,變量之間的線性相關(guān)程度越低.相關(guān)系數(shù)又稱皮（爾生）氏積矩相關(guān)系數(shù),說明兩個(gè)現(xiàn)象之間相關(guān)關(guān)系密切程度的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo).相關(guān)系數(shù)用希臘字母γ表示,γ值的范圍在-1和+1之間.γ＞0為正相關(guān),γ＜0為負(fù)相關(guān).γ＝0表示不相關(guān)； γ的絕對值越大,相關(guān)程度越高.兩個(gè)現(xiàn)象之間的相關(guān)程度,一般劃分為四級：如兩者呈正相關(guān),r呈正值,r=1時(shí)為完全正相關(guān)；如兩者呈負(fù)相關(guān)則r呈負(fù)值,而r=-1時(shí)為完全負(fù)相關(guān).完全正相關(guān)或負(fù)相關(guān)時(shí),所有圖點(diǎn)都在直線回歸線上；點(diǎn)子的分布在直線回歸線上下越離散,r的絕對值越小.當(dāng)例數(shù)相等時(shí),相關(guān)系數(shù)的絕對值越接近1,相關(guān)越密切；越接近于0,相關(guān)越不密切.當(dāng)r=0時(shí),說明X和Y兩個(gè)變量之間無直線關(guān)系.通常|r|大于0.8時(shí),認(rèn)為兩個(gè)變量有很強(qiáng)的線性相關(guān)性.
　　編輯本段相關(guān)系數(shù)的計(jì)算公式
　　其中xi為自變量的標(biāo)志值；i＝1,2,…n；■為自變量的平均值,為因變量數(shù)列的標(biāo)志值；■為因變量數(shù)列的平均值.為自變量數(shù)列的項(xiàng)數(shù).對于單變量分組表的資料,相關(guān)系數(shù)的計(jì)算公式為：相關(guān)系數(shù)計(jì)算公式
　　[1]?r=n(寫上面)∑i=1(寫下面)(Xi-X的平均數(shù))(Yi-Y平均數(shù))/根號下[∑(樣子同上)(Xi-X平均數(shù)）的平方*∑（樣子同上）（Yi-Y平均數(shù)）的平方 其中fi為權(quán)數(shù),即自變量每組的次數(shù).在使用具有統(tǒng)計(jì)功能的電子計(jì)算機(jī)時(shí),可以用一種簡捷的方法計(jì)算相關(guān)系數(shù),其公式為：使用這種計(jì)算方法時(shí),當(dāng)計(jì)算機(jī)在輸入x、y數(shù)據(jù)之后,可以直接得出n、■、∑xi、∑yi、∑■、∑xiy1、γ等數(shù)值,不必再列計(jì)算表.